118亿元！招商创科成人福医药控股股东当代科技重整投资人

摘要： ...

人福医药

人福医药有望成为央企控股公司。

1月16日，国内麻醉药品龙头企业人福医药集团股份公司（人福医药，600079）盘中涨停，截至收盘涨7.79%，报23.12元/股，市值377.4亿元。

消息面上，1月15日晚间，人福医药发布公告称，控股股东武汉当代科技产业集团股份有限公司（简称“当代科技”）已签署重整投资协议。招商局创新科技（集团）有限公司（简称“招商创科”）成为重整投资人，投资总额为118亿元。

公告显示，招商创科的实控人为招商局集团有限公司，招商创科将通过全资设立的招商局生命科技（武汉）有限公司参与当代科技的重整，并将控制当代科技持有的人福医药23.7%的股票表决权，当代科技重整事项可能导致人福医药控制权发生变化。

人福医药是当代科技医药产业集群的代表企业。官网资料显示，当代科技成立于1988年7月，创始人为艾路明，注册在武汉东湖新技术开发区，是一家大型的民营产业集团。截至2020年9月30日，当代集团资产总额逾1000亿元。旗下业务包括人福医药、当代地产、三特索道、当代教育等。艾路明所创立的当代集团被称为“当代系”，公司一度横跨医药、文化、地产等诸多领域。2022年4月6日，“当代系”的重要主体当代集团因未能按期偿付“19汉当科PPN001”的部分到期本息，出现其债券实质性违约的情况。而且随着资金链的吃紧，当代集团也不得不清仓所持的上市公司股权，目前人福医药也成为了目前当代集团旗下唯一一家上市公司。

人福医药成立于1993年，1997年在上海证券交易所上市，是国内麻醉药品的龙头公司，在业内被称为“麻醉一哥”。

2024年半年报显示，人福医药及下属子公司拥有590个药品生产批文，其中40个独家品规产品，146个品规产品被纳入国家基药目录，310个产品被纳入国家医保目录，同时还拥有230多个FDA批准的ANDA文号。财务层面，人福医药存在增收不增利的情况。2024年三季报显示，人福医药前三季度实现营业收入191.43亿元，同比增长5.7%，归属于上市公司股东的净利润为15.9亿元，同比减少10.12%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为15.21亿元，同比增长1.21%。

公告显示，湖北省武汉市中级人民法院于2024年9月30日裁定受理当代科技重整。至2024年10月22日，共有6家重整投资人通过了形式审查且已完成报名保证金的缴纳，成为合格报名重整投资人暨取得投资人竞选资格。2025年1月15日，当代科技、招商创科与当代科技管理人签署《重整投资协议》。

此次当代科技重整投资人投资总额118亿元，资金来源为自有或自筹资金。作为此次重整投资人的招商创科成立于2023年12月，围绕生命科技、绿色科技、数智科技三大方向，以及医疗健康、生物制造、合成生物、人工智能、清洁能源、检验检测等细分赛道，以“研发培育+产业并购+专业运营”三种方式，锻造核心能力，打造行业龙头。截至2024年12月31日，招商创科营业收入为15.18亿元，利润总额3.36亿元。

人福医药称，本次重整投资人支付的对价是控股股东重整计划的一部分，重整计划需经过债权人会议、出资人组会议审议通过，并在法院的批准后执行。上述价格具有合理性和公允性，控股股东重整引入重整投资人过程中不存在损害公司及中小投资者利益的情形。

对于控股股东重整对公司的影响，人福医药介绍，截至公告披露之日，人福医药控股股东当代科技3.86767393亿股，已全部被司法标记及轮候冻结，占其所持有公司股份总数的100%，占公司总股本的23.7%。当代科技不存在非经营性资金占用、违规担保等侵害公司利益的情形。公司具有独立完整的业务及自主经营能力，在业务、人员、资产、机构、财务等方面与控股股东相互独立，上述事项不会对公司日常生产经营产生影响。

人福医药强调，当代科技重整事项可能导致公司控制权发生变化，公司将与当代科技保持密切沟通，以便掌握其重整事项的最新进展，公司将严格按照法律法规和其他规范性文件的规定履行信息披露义务。

除了控股股东当代科技的重整计划，此前，人福医药另一持股5%以上非第一大股东宜昌产投控股集团有限公司（简称“宜昌产投集团”)的全资子公司产业研究公司与鑫盛利保股权投资有限公司、中国信达资产管理股份有限公司及宜昌高新资本投资管理有限公司签署了《合伙协议》。通过该协议，宜昌产投集团通过芜湖信福股权投资合伙企业间接持有公司5983万股股份，占公司有表决权股份总数的3.67%。至此，宜昌产投集团合计控制人福医药表决权比例已达12.35%。彼时，人福医药提到，上述权益变动情况不会导致公司控股股东、实际控制人的变化，不会对公司治理结构及持续经营产生重大影响。

如今，控股股东当代科技引入重整投资人，人福医药也将面临易主，有望背靠央企。昔日“麻醉一哥”能否就此实现更好发展值得关注。人福医药在公告中强调，当代科技重整案第二次债权人会议尚在筹备中，会议表决结果存在不确定性，法院裁定批准的结果存在不确定性，当代科技重整案后续结果具有不确定性。