中国第三大核电运营商借壳上市

界面新闻记者 ｜ 戴晶晶

微信号：MD80084
添加微信好友, 获取更多信息
复制微信号

国家电投集团部分核电资产拟注入旗下上市公司。

9月30日午间，电投产融(000958.SZ)公告称，收到控股股东、实控人国家电投集团的通知，拟由该公司通过发行股份方式购买国电投核能有限公司(下称电投核能)控股股权，同时置出国家电投集团资本控股有限公司(下称电投资本控股)控股股权，并将视具体情况募集配套资金。

电投产融是国家电投集团旗下“能源+金融”双主业上市公司，全资子公司东方绿色能源(河北)有限公司(下称东方绿能)、电投资本控股，分别作为能源业务、金融业务的管理主体。

截至今年上半年，东方绿能总资产180.6亿元，总营收22亿元，净利润3.76亿元；电投资本控股总资产282.7亿元，总营收1.86亿元，净利润3.37亿元。

电投核能是国家电投集团核电投资和运营管理平台，公司资产总额超过千亿元，注册资金约228.5亿元，由国家核电技术有限公司(下称国家核电)持股73.24%、中国人寿保险股份有限公司持股26.76%。

天眼查APP显示，电投核能当前对外投资11家企业，包括国电投莱阳核能有限公司100%股权、山东核电有限公司65%股权、辽宁红沿河核电有限公司45%股权、中核河南核电有限公司40%股权，以及三门核电有限公司14%股权。

上述交易达成后，国家电投集团的部分核电资产将被注入电投产融，涉及山东莱阳核电、山东海阳核电、辽宁红沿河核电、三门核电等项目。

这也意味着，一旦重组完成，国内核电公司将在资本上形成三足鼎立的局面。

截至目前，中国具有核电运营资质的公司只有四家，分别是中核集团、中国广核集团、国家电投和华能集团。

中核集团旗下的中国核电(601985.SH)，以及中广核集团旗下的中广核电力(01816.HK)已在2015年6月10日和2014年12月10日分别上市。

电投产融的公告称，本次发行股份购买资产的主要交易对方预计为国家核电，本次交易事项尚处于筹划阶段，公司目前正与相关交易意向方接洽，电投核能其余股东的交易意向尚未最终确定。

作为国家电投集团核电业务平台，国家核电还全资控股中电投广西核电有限公司、国核重庆核电有限公司、国核湛江核电有限公司、国核吉林核电有限公司，持有江西核电有限公司55%股权，华能石岛湾核电开发有限公司25%等。

上述公司涉及广西白龙核电、华能石岛湾核电和广东廉江核电等项目。

国家核电成立于2007年，是实现第三代核电技术AP1000引进、工程建设和自主化发展的主要载体和研发平台，以及大型先进压水堆核电站重大专项CAP1400/1700的牵头实施单位和重大专项示范工程的实施主体。

2015年6月，国家核电和中国电力投资集团公司联合重组组建国家电投集团，为中国五大发电集团之一。此后，国家核电作为国家电投集团控股的产业集团公司，拥有核电投资运营商资质，整合核电资产和业务。

重组完毕后，国家电投集团就曾推动核电业务进入资本市场。彼时证券简称还是东方能源的电投产融，就被市场猜测将作为国家电投集团核电资产注入的平台。

据澎湃新闻报道，在2015年12月举行的集团内部会议上，国家电投集团原董事长王炳华曾透露，2016年将启动国家电投的核电资产板块即国家核电的整体上市工作，谋求赴港借壳上市。

2015年12月30日，中国电力新能源(0735.HK)公告称，与国家电投集团签订了谅解备忘录，国家核电将择机转让其全部核电资产及业务至公司，而该公司将增发股份或支付现金，惟有关重组方案需经相关政府部门批准。

但该计划后续未有实质进展，中国电力新能源也于2019年私有化退市。

电投产融也在2019年经历了一次重大资产重组，注入了信托、保险经纪、期货等持牌金融资产，并于2022年正式将证券简称改为“电投产融”。

今年上半年，电投产融获得总营收27.69亿元，同比下降5.03%；净利润约5.3亿元，同比下降10.28%。截至目前；国家电投集团在该公司持股比例为53.25%，南方电网资本控股有限公司持股11.93%，云南能投资本投资有限公司持股7.12%。

电投产融的能源业务主要是火电和新能源。截至上半年，旗下东方绿能总装机容量228.51万千瓦，其中火电装机66万千瓦，全部为热电联产机组；新能源装机162.51万千瓦，包括风电113.15万千瓦，光伏49.36万千瓦。

计划注入核电资产的同时，电投产融也计划置出金融资产。

2023年6月，国务院国资委下发《国有企业参股管理暂行办法》，明确提出国有企业应坚持聚焦主责主业，严格控制非主业投资，并要求退出与国有企业职责定位严重不符且不具备竞争优势、风险较大、经营情况难以掌握的参股投资。

今年6月，国资委召开扩大会议指出，要深入贯彻落实《防范化解金融风险问责规定（试行）》，从严控制增量，各中央企业原则上不得新设、收购、新参股各类金融机构，对服务主业实业效果较小、风险外溢性较大的金融机构原则上不予参股和增持。

在上述政策要求下，电力央企正在剥离金融资产。例如，今年9月，中国华电集团财务有限公司挂牌转让其所持有的华鑫国际信托23.75%股权，底价高达55.96亿元。

上述交易预计构成重大资产重组，同时不构成实控人变更。电投产融股票已于9月30日开市时起停牌，预计在不超过10个交易日的时间内披露本次交易方案。