个人养老金全面开闸，银行这次PK的不止是开户缴存礼包

摘要： ...

12 月 12 日，人社部等五部门联合印发《关于全面实施个人养老金制度的通知》（下称《通知》），正式宣布个人养老金制度将由 36 个试点城市（地区）扩展至全国。随着制度覆盖人群扩大、投资产品扩围，相关机构的业务量也将发生重要变化。

据第一财经前期了解，相关参与机构已经为此准备多时，围绕《通知》主要内容方向做了多方面准备工作。政策正式官宣后，机构尤其作为重要开户入口的银行火速推进，加大了开户、缴存的营销奖励，同时也有部分机构对相关部门员工下发新的任务指标。

综合第一财经多方了解，不同类型机构个人养老金业务的任务强度有所不同，面临的挑战也有不同。有国有大行养老金业务负责人表示，相比按照人头量化指标拓展新开户，预约开户顺利转正、开户后完成年底前缴存等更为关键。也有股份行人士表示，相比国有大行，当前行内业务指标相对灵活。多位机构人士认为，客户开户后缴存投资才是展业最终目的，要避免一味追求 KPI 导致业务目标出现 " 割裂 "。

开户缴存礼包大PK，福利最高超千元

与 2022 年 11 月个人养老金制度开启试点时相似，相关部门官宣制度全国推行后，各试点银行均积极响应，并纷纷加大了科普和开户激励的宣传力度。此前，部分银行已在非试点地区提前启动了预约开户功能，加上临近年底，不少银行已提前为此 " 预热 " 营销。

不过，相比过往，当前多数银行活动不单纯针对首次开户客户，而是设置了一定的缴存门槛，激励形式包括微信立减金、京东 E 卡等。

以国有大行为例，工商银行推出的活动显示，个人养老金开户缴存最高可享 876 元微信立减金，其中首开缴存最高可抽取 288 元立减金，累计缴存最高可抽取 588 元立减金；活动对象分别为首次在该行开立个人养老金账户并缴存 10 元（含）以上资金的新客户、活动期间发生缴存交易且年缴存额首次达标（12000 元和 1000 元以上两档）的客户，活动期限为 12 月 15 日至 12 月 31 日。该行还针对工资代发客户、预约转正客户等设置了相应奖励。

与此类似，建设银行推出了缴存最高可领 656 元权益的开户缴存激励 " 大礼包 "，邀新每月最高可再领 600 元权益，活动涉及开户并首次缴存、年度缴存额首次达标（500 元、10000 元两档）、推荐缴存、代发薪客户等，活动期限为 12 月 15 日至 22 日。而在 12 月 12 日至 14 日期间，该行还将 11 月推出的活动设置了倒计时 3 天的福利狂欢，活动期间预约开户最高可享 188 元权益，正式开户缴存后，符合条件客户最高还可领取 1256 元权益。

农业银行、中国银行、邮储银行、交通银行最新的相关活动信息显示，开户缴存最高奖励金额分别为 100 元掌银支付立减金、618 元微信立减金、660 元微信立减金、161 元～289 元红包奖励。上述活动部分是在几个月前推出的，近期则加大了宣传力度。

近期有报道称，在个人养老金制度官宣全面实施后，有大行已火速下达了个人养老金业务的任务量化指标。不过，有大行养老金部门人士对第一财经表示，该行没有为此设定类似的量化指标，眼下任务是把预约开户的客户账户顺利转正，同时保证有享受税优政策意愿的客户在年底前完成缴存。

根据制度安排，参加个人养老金需要先开立两个账户，即个人养老金账户和个人养老金资金账户。参加人可通过国家社会保险公共服务平台、全国人社政务服务平台、电子社保卡、" 掌上 12333App" 等全国统一线上服务入口或商业银行等渠道，建立个人养老金账户；通过商业银行开立或指定个人养老金资金账户。

个人养老金账户具有终身唯一性，对应的个人养老金资金账户是个人养老金的唯一资金入口，也只能在一家商业银行开立。根据原银保监会（现国家金融监督管理总局）发布的《商业银行和理财公司个人养老金业务管理暂行办法》，首批可以开办个人养老金业务的银行主要包括 6 家大型银行、12 家股份制银行、5 家城市商业银行。

目前，部分股份行、城商行也推出了相应的营销奖励活动。有股份行人士对第一财经表示，该行内部下达了个人养老金开户的相关业务指标，不过相比国有大行，股份行、城商行的紧迫感要小，加上重头工作在一季度 " 开门红 "，尽管年底缴存省税是一个重要营销点，但考虑到享受税优的人群基数，当前大家拓展客户较为平和，没有那么 " 卷 "。

机构角逐新市场，模式创新面临多维度考验

国金证券此前的测算显示，考虑到个人养老金在 "EET"（在购买阶段、资金运用阶段免税，在领取阶段征税）模式下，领取时需补缴 3% 个税，因此预计 10% 及以上税率人群方为个人养老金客群。国家税务总局税收数据显示，2023 年纳税人群中 60% 以上仅适用 3% 的最低档税率，因此预计参与个人养老金仅对 2605 万纳税人有较大吸引力（6512 万 *40%），以人均 6000 元缴存金额测算，预计个人养老金规模有望达到 1563 亿元 / 年。

随着银行业数字化转型不断深入，金融科技对相关业务优势的影响也更加明显。面对更大的制度覆盖群体，机构间的角逐也不仅体现在开户红包上。

15 日早间，工商银行官微发文称，该行已同步向全国客户升级推广个人养老金 " 开、缴、投、增 " 一揽子智能化服务。

据介绍，在开户环节，工商银行为客户提供手机银行、" 工行服务 " 微信小程序、智能柜员机、企业批量、第三方平台合作等多渠道多模式开户路径，客户最短只需三步实现秒级开户；在缴存环节，该行在支持绑定卡扣划、本他行转入、对公账户转入、互联网平台等多种入金路径的基础上，全新升级 " 自动缴存 " 功能；在投资环节，该行做好产品遴选与发行销售，向客户提供超百只优质产品，持续丰富全品类个人养老金投资产品供给，积极参与各类养老金融产品创新试点；在增值服务方面，该行还为客户提供养老规划测算、税优计算、资产诊断分析、" 省心投 " 默认投资等资产配置建议及产品研选等千人千面的智慧服务。

另据了解，建设银行打造了 " 秒级 " 顺畅开户体验，可通过网点柜面、手机银行、个人网银、STM 智慧柜员机等全渠道办理个人养老金业务。该行还创新资金缴存机制，上线个人养老金预约缴存功能，从系统功能上保障客户提前规划养老资金。

据报道，建行正全面推进大财富管理战略转型。该行通过百余名财富管理投研专家、2000 余名财富顾问和近 3 万名对私客户经理组成的专业队伍，打通 " 养老投教 - 养老规划 - 资产配置 - 产品优选－长期陪伴 " 财富管理链路。

前述《通知》提到，在优化产品供给方面，在现有理财产品、储蓄存款、商业养老保险、公募基金等金融产品的基础上，将国债纳入个人养老金产品范围。将特定养老储蓄、指数基金纳入个人养老金产品目录，同时鼓励金融机构研究开发符合长期养老需求的个人养老储蓄、中低波动型或绝对收益策略基金产品等金融产品。

值得注意的是，《通知》还提出探索发展默认投资模式。据了解，默认投资模式在部分发达市场的养老金计划中被使用，有业内人士认为，这一模式将有望缓解过往试点过程中暴露的痛点，比如产品数量丰富但同质化严重、不便于普通投资者科学选择，进而提升账户收益率。

工商银行养老金融部副总经理吕艾国建议，未来个人养老金可以逐步从单一的产品导向模式过渡到综合性的养老计划管理模式，参考企业年金集合计划的模式，建立一个全面的退休养老计划或养老财富管理计划，并根据个人的年龄阶段和风险偏好等综合评估情况默认投资相匹配的组合计划。

不过他也强调，目前 " 探索开展默认投资服务 " 这一新提法还在研究中，考虑到受托资质和相关制度安排，模式的转变需要一个逐步探索的过程，需要监管部门和有条件的机构共同推进，同时也要做好投资人宣教工作。

在展示自家业务准备工作的同时，多家机构披露了最新的个人养老金业务成果。工商银行披露的数据显示，截至 11 月末，该行服务个人养老金客户已超 1000 万户，缴存金额累计逾百亿元；管理各类养老金业务总规模超 4.8 万亿元。另据了解，建设银行也已累计为超千万个人客户提供个人养老金账户服务。

宁波银行方面透露，从目前该行开户群体特点来看，开户客户较为年轻，平均年龄 38 岁，45 岁以下客户占比 76%，职业上金融、文教卫体、法律等行业人员户均缴存最高。对于个人养老金制度全面实施，该行也表示，下一步将持续优化系统功能，丰富个养产品线。

( 本文来自第一财经 )